بررسی اثر متغیر های قیمتی بر روی ریسک سیستماتیک بورس اوراق بهادار تهران طی (1380-1385)
پایان نامه
- وزارت علوم، تحقیقات و فناوری - دانشگاه بوعلی سینا - دانشکده اقتصاد و علوم اجتماعی
- نویسنده سحر حواج
- استاد راهنما محمد کاظم نظیری
- تعداد صفحات: ۱۵ صفحه ی اول
- سال انتشار 1389
چکیده
یکی از ویژگی های کشورهای توسعه یافته، وجود بازارهای مالی کارآمد است که ضمن ایفای نقش مهم در اقتصاد این کشورها زمینه ساز رشد اقتصادی و توسعه این کشورها نیز هستند. در طول سالهای اخیر بازارهای مالی جهان همواره با نوسانات و نااطمینانی های قابل توجهی مواجه بوده اند. به نحوی که عدم اطمینان موجود در ارتباط با بازده دارایی های سرمایه گذاری شده، بسیاری از سرمایه گذاران و تحلیل گران مالی را نگران ساخته است. در این زمینه سعی داریم رابطه بین نوسانات بازده بازار (ریسک) و برخی از متغیرهای کلان اقتصادی را دریابیم. همچنین تلاش کرده ایم رابطه بین متغیرهای کلان اقتصادی (نرخ بازده مسکن، نرخ تورم، نرخ ارز) با ریسک بازده کل بورس را در سال های 1380 تا 1385 با داده های ماهانه مورد بررسی قرار دهیم. در این تحقیق از دو مدل capm و garch-m استفاده شده است. نتایج به این صورت است که ضریب نرخ تورم در معادلات مربوط به خودرو سازی و سیمان در مدل capm مثبت و معنی دار شد در صورتی که ضریب تورم در مدل garch-m منفی و معنادار شد. نرخ ارز در هر دو مدل معنادار نیست و ضریب نرخ بازده مسکن تنها در مدل garch-m منفی و معنادار شده است.
منابع مشابه
اثر نوسان‌های قیمتی نفت بر بازده بورس اوراق بهادار تهران
در این مطالعه نحوه اثرگذاری قیمت نفت و نوسان‌های قیمت نفت بر بازدهی بورس و نوسان‌های بازدهی بورس مورد بررسی قرار می‌گیرد. به‌این منظور از روش مارکوف-سوئیچینگ استفاده شده است. به‌منظور استخراج نوسان‌های قیمت نفت از سه روش فیلتر HP، مدل GARCH و مدل تحلیل موجک (Wavelet) استفاده شده است. بر اساس برآوردهای انجام شده روش تحلیل موجک نتایج دقیق‌تر و با جزئیات بیشتر نسبت به سایر روش‌ها دارد. نتایج نشان...
متن کاملبررسی اثر هموارسازی سود بر ریسک غیر سیستماتیک شرکتهای پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران
این پژوهش به بررسی تأثیر هموارسازی سود بر ریسک غیر سیستماتیک در شرکتهای پذیرفته‌شده در بورس اوراق بهادار تهران می‌پردازد. برای شناسایی شرکتهای هموارساز سود، از الگوی ایکل (1981) استفاده شد. بدین ترتیب، در فرضیۀ اول این پژوهش، با استفاده از آزمون رگرسیون خطی ساده، به بررسی و شناسایی اثر هموارسازی سود بر ریسک غیرسیستماتیک شرکت‌ها پرداخته شد. در ادامه، رابطۀ بین عوامل مؤثر بر رفتار هموارسازی سود...
متن کاملعوامل تعیین‌کننده ریسک سیستماتیک سهام در بورس اوراق بهادار تهران
هدف اصلی این پژوهش، شناسایی عوامل تعیین‌کننده ریسک سیستماتیک سهام شرکتهای پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران در چارچوب مدل ادعاهای احتمالی است. در راستای این هدف،ابتدا مدل نظری مربوط به عوامل تشکیل دهنده بتا معرفی و این عوامل در قالب سه دسته اصلی ویژگی‌های شرکت، اختیار رشد و نرخ بهره بدون ریسک (از عوامل اقتصاد کلان) ارایه گردید. سپس به منظور آزمون عملی این مدل، 80 شرکت واجد شرایط از میان ...
متن کاملبررسی اثر بازارگردانان در بورس اوراق بهادار تهران (1383-1385)
مطالعات تجربی و مبانی تئوریک نشان می دهند که توسعه مالی و رشد اقتصادی به هموابسته اند. برای رشد بازار سرمایه نیازمند فراهم آوری ابزار های مناسب، آماده بودن شرایطسرمایه گذاری و کاهش ریسک بازار هستیم . ابزارها و واسطه های مالی به عنوان بخش مهمیاز بازارهای توسعه بافته اثرگذاری قابل توجهی بر ریسک بازار دارند و از جمله مهمترینواسطه های مالی بازارگردانان می باشند. این واسطه های مالی با ارزیا بی دقیق ...
متن کاملاثر متغیرهای کلان اقتصادی بر ریسک سیستماتیک بورس اوراق بهادار تهران
یکی از ویژگی‌های کشورهای توسعه‌یافته وجود بازارهای مالی کارامد است که ضمن ایفای نقش مهم در اقتصاد این کشورها زمینه‌ساز رشد و توسعه اقتصادی این کشورها نیز می‌باشد. در طول سالهای اخیر بازارهای مالی جهان همواره با نوسان‌ها و نااطمینانی‌های قابل توجهی مواجه بوده‌اند، به گونه‌ای که عدم اطمینان موجود در ارتباط با بازده دارایی‌های سرمایه‌گذاری شده بسیاری از سرمایه‌گذاران و تحلیلگران مالی را نگران سا...
متن کاملبررسی تاثیر نوسانات جریانات نقدی بر ریسک سیستماتیک شرکتهای پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران
ارزیابی مطلوبیت یک بستر سرمایه گذاری در وضعیت نامطمئن براساس مقادیر ریسک و بازده آن است. به عبارتیدیگر آگاهی از میزان ریسک شرکت ها، خصوصا ریسک سیستماتیک می تواند نقش بسزایی در تصمیم گیری ها ایفانماید. هدف اصلی تحقیق حاضر بررسی تاثیر نوسانات جریانات نقدی بر ریسک سیستماتیک است. در این تحقیق تاثیرنوسانات جریانات نقدی مرتبط با هر یک از بخش های صورت جریان وجوه نقد (طبق استاندارد حسابداری شماره 2 ایر...
متن کاملمنابع من
با ذخیره ی این منبع در منابع من، دسترسی به آن را برای استفاده های بعدی آسان تر کنید
ذخیره در منابع من قبلا به منابع من ذحیره شده{@ msg_add @}
نوع سند: پایان نامه
وزارت علوم، تحقیقات و فناوری - دانشگاه بوعلی سینا - دانشکده اقتصاد و علوم اجتماعی
کلمات کلیدی
میزبانی شده توسط پلتفرم ابری doprax.com
copyright © 2015-2023